Relatório Mensal - Maio 2026
Maio 2026
Informações do Fundo
Início: 22/08/2025
Objetivo: Superar o Ibovespa consistentemente, investindo de forma concentrada (5 a 15 ações).
Gestor: Gabriel Barros
Patrimônio Líquido: R$ 6.002.032
Visão Geral
Em Abril, o Columbia50 registrou um retorno de -1,5%, acima do Ibovespa, que teve uma queda de 7,2% no mês. Desde o seu lançamento (22 de agosto de 2025), o fundo acumula 35,6% de rentabilidade, em comparação com 26,0% do Ibovespa (137,2% do Ibov) e 9,9% do CDI (321% do CDI) .
Performance
Comentário do Mês
Se há poucos meses a dificuldade era encontrar boas oportunidades na bolsa brasileira, após mais um mês de forte correção, conseguimos adquirir excelentes empresas com um retorno esperado real acima de 12,5%. Considerando a queda do Ibov registrada no mês, nossa carteira teve um desempenho relativamente bom, limitando quase toda a desvalorização. O principal fator para esse resultado foi a volatilidade positiva do Mercantil e o retorno positivo de nossos investimentos nos EUA.
Aproveitando essas oportunidades, aumentamos consideravelmente nossa alocação, principalmente em Axia e Kepler Weber, mas também em Irani e Klabin, além de concentrar a carteira no Brasil. Dada a margem de segurança com que estamos comprando, estamos confiantes em um retorno positivo no médio prazo. Hoje estimamos um retorno total da carteira em IPCA +12,6%.
Composição da Carteira
Nossa alocação segue concentrada nas melhores teses, com exposição majoritária em ações brasileiras.
Alocação por Classe de Ativo:
Ações Brasil: 92,4%
Ações EUA: 5,8%
Caixa: 1,8%
Concentração em número de empresas:
Top 1: 19,7%
Top 3: 44,9%
Top 5: 59,9%
Top 10: 88,1%
Top 15: 100,0%
Disclaimer: Valores divulgados são líquidos de taxas de administração e performance. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.