Relatório Mensal - Columbia50
Dezembro 2025
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Informações do Fundo
Gestor: Gabriel Barros
Patrimônio Líquido: R$ 2.590.111,56
Início: 22/08/2025
Objetivo: Superar o Ibovespa consistentemente, investindo de forma concentrada (5 a 15 ações).
Visão Geral
O Columbia50 encerrou o mês de dezembro com uma valorização de 9,9%, superando significativamente o Ibovespa, que apresentou alta de 1,3% no mesmo período. No acumulado de 2025, o fundo entregou uma rentabilidade de 27,7%, performando acima do índice de referência (16,8%). Com isso, fechamos o ano capturando 164,8% do Ibovespa e 537,9% do CDI. Em breve, divulgaremos a carta anual com uma análise detalhada dos resultados de 2025.
Comentário do Mês
A performance de dezembro descolou-se largamente do benchmark, impulsionada por uma combinação de fluxos de mercado e, principalmente, por fundamentos sólidos e notícias corporativas positivas. Destacamos três pilares principais para o resultado:
BB Seguridade: Nossa maior posição, beneficiada pelo anúncio de dividendos acima das expectativas;
Adobe: Reportou resultados operacionais fortes, resultando em uma alta superior a 15% no mês;
Banco Mercantil: Um fato relevante divulgado pela companhia que melhorou significativamente a liquidez da ação culminou na apreciação de >40% do ativo. Aproveitamos o movimento para realizar lucros em boa parte da posição, mantendo a tese nas demais alocações.
Performance
Composição da Carteira
Nossa alocação segue concentrada nas melhores teses, com exposição majoritária em ações brasileiras.
Alocação por Classe de Ativo:
Ações Brasil: 81,0%
Ações EUA: 9,9%
Caixa: 8,1%
Concentração em número de empresas:
Top 1: 15,9%
Top 3: 39,5%
Top 5: 58,6%
Top 10: 94,0%
Top 15: 100,0%
Disclaimer: Valores divulgados são líquidos de taxas de administração e performance. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.